Melchior, por não ter onde morar, sem ter o comer ou onde dormir, está diante de uma crise existencial que se agrava pela dificuldade financeira e falta de dignidade, decide tomar uma atitude drástica. Suas únicas companhias são Baltazar e Gaspar, que vão fazer de tudo para que o amigo não tome tal atitude. Absorvido pela dramaticidade e tragédias exibidas por ela, somado a vida que leva, Melchior a cada ato vai perdendo seus últimos resquícios de esperança pela vida enquanto Gaspar e Baltazar tentam resgatá-lo até o fim, sem nunca abandoná-lo.
